 |
Краткая характеристика мировой общехозяйственной конъюнктуры и ситуации на отдельных рынках1
Несмотря на положительные тенденции в мировой экономике, проявившиеся в 2009 году, в настоящее время начали фиксироваться опасные явления, которые могут быть чреваты развитием процессов деглобализации. Страны финансовой "двадцатки" снижают уровень координации своих действий, их национальные финансово-экономические курсы всё более отдаляются друг от друга.
Кроме того, по мнению экспертов, следует учитывать и негативные процессы, происходящие в Евросоюзе, где экономический коллапс угрожает Греции, и не в самом лучшем положении находятся экономики Испании, Португалии и Италии. При этом все 4 страны относятся к так называемым "старым" членам ЕС (входят в группу ЕС-15). Также вновь появились проблемы в банковском секторе США.
Таким образом, эксперты подчеркивают, что ход глобального экономического возрождения к концу этого года несколько замедлится, поскольку начнет ослабевать стимулирующее воздействие предпринятых правительствами стран финансовых вливаний. Финансовые рынки по-прежнему испытывают проблемы. Уровень безработицы остается высоким. Рост мирового ВВП по итогам 2010 году может составить 4,2%. При этом прогноз МВФ относительно темпов роста мировой экономики в 2011 году не изменился и остался на уровне 4,3%.
Согласно докладу Всемирного банка, ВВП развивающихся стран увеличится в нынешнем году на 5,2 проц., а в следующем - на 5,8 проц. Для сравнения, в 2009 г рост составил 1,2 проц. Экономика развитых стран, испытавшая спад на 3,3 проц. в прошлом году, выходит из кризиса не так быстро: в этом году ВВП возрастет на 1,8 проц., в 2011 г - на 2,3 процента.
Конъюнктура рынка лесобумажных товаров2
Круглый лес
Рынок круглого леса Финляндии по-прежнему находится под влиянием российских экспортных пошлин и последствий экономического кризиса. Опубликованные ещё в начале 2010г. итоги деятельности финской лесной отрасли показали сокращение объема лесозаготовок (от 15 до 25% по разными типам лесов) и импорта сырья (более чем в 2 раза). В то же время, несмотря на высокие складские запасы, ощущается недостаток отдельных видов сырья, в частности - лиственного баланса.
Как предполагают аналитики, в 2010 году ожидается некоторый рост финской лесной промышленности, вследствие чего финны будут стараться держать большие запасы древесины. При этом, объем рубок предполагается увеличить на 15% при объеме импорта, остающемся на уровне 2009г, однако в сортиментной структуре импорта произойдут изменения. Предполагается рост цен на лесопильное сырьё на 4-8% вследствие некоторой активизации в лесопильной отрасли. Спад цен на березовый пиловочник и фанерный кряж, по мнению экспертов, должен смениться небольшим ростом. Следует отметить, что спрос на березовый баланс со стороны финнов не только будет сохраняться, и даже возможен рост поставок в натуральном выражении. Итоги 1 квартала подтверждают рост потребления и импорта березового баланса финскими предприятиями. В частности объемы ввоза данного сортимента из Карелии выросли в 1,5 раза по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом.
Что касается уровня цен финского рынка, то можно говорить о некотором росте по сравнению с 4 кварталом прошлого года. Сосновый пиловочник по состоянию на март 2010г. стоил 52,38 Евро/кбм., еловый - 50,61 Евро, березовый - 40,30 Евро. Среднее повышение цен на хвойный пиловочник составило порядка 2 Евро.
Повышение цен на балансы также имело место, однако, абсолютный прирост цен по сравнению с концом 2009г. составлял 0,5-1Евро. В марте сосновый баланс стоил 26,46 Евро/кбм., еловый - 27,96 Евро, березовый - 27,39 Евро.
Продукция деревообработки
Согласно статистическим данным, объемы строительства в Еврозоне в начале 2009 года были примерно на 17-20% меньше, чем за аналогичный период 2008г. К примеру, в Финляндии общие объемы строительства сократились в феврале 2009 года на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. При этом объемы строительства жилья снизились на 23,4%. Объемы строительства офисных помещений сократились на 2,6%, а производственных площадей на 14,3%.
В этой связи, спрос на лесопильную продукцию остается на достаточно низком уровне. Как предполагают финские эксперты 2009-2010гг. экспорт пиломатериалов из основных стран-продуцентов (Швеция, Финляндия, Германия) ожидает снижение, размер которого будет составлять не менее 5% в год.
Согласно данным EUWID Wood products, стоимость пиломатериалов в Европе в начале 1 квартала 2009 года снизилась на 3-8% по сравнению с концом 2008г. В настоящее время, основные продуценты не исключают дальнейшего снижения цен. На рынке Германии средняя цена пиломатериалов 1-3 сорта местного напила составляла порядка 140 евро за кубометр, что на 15-20% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Привлекает внимание тот факт, что многие страны северной Европы, наряду с сокращением экспорта лесопильной продукции в ЕС и США, существенно увеличили поставки в страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Северной Африки. К примеру, поставки пиломатериалов из Швеции в Северную Африку (Египет, Алжир, Тунис, Марокко) выросли на 20%. Также увеличились отгрузки в Японию, Китай, Саудовскую Аравию.
Целлюлозно-бумажная продукция
По информации ведущих европейских экспертов (EUWID Wood) поставки пиломатериалов хвойных пород в Северной Европе в начале нынешнего года несколько возросли. При этом отмечается, что объемы, имевшиеся на рынке, были ниже, чем обычно бывает в данный период. Как считают эксперты, темпы роста поставок пиломатериалов из Северных стран будут не слишком велики, и не стоит ожидать существенных колебаний. После периодических нехваток еловой древесины в 4 квартале 2009г., поставки и спрос в январе-марте стали более сбалансированными, а европейский рынок обрел относительную стабильность.
Следует отметить, что первые контракты на поставки в 2010 году заключались только в декабре 2009г. Столь позднее заключение контрактов объяснялось задержками в прошлогодних поставках. В начале текущего года отмечался возросший спрос на еловую лесопильную продукцию, однако затем деловая активность снизилась. Нужно принимать во внимание и тот факт, что на фоне приостановки производства пиломатериалов рядом предприятий в Финляндии в 2009г., покупатели пытаются найти новых поставщиков, в том числе и в России.
В большинстве контрактов на поставку пиломатериалов из скандинавских стран и Финляндии в январе-марте 2010г., уровень цен оставался приблизительно тем же, что и в 4 квартале 2009г., но значительно выше, чем за аналогичный прошлогодний период. Требования экспортеров о повышении цен в 1 квартале 2010г. не были удовлетворены потребителями, последние согласились на повышение цен только на отдельные немногочисленные виды пиломатериалов. Таким образом, средняя цена за кубометр еловых пиломатериалов из Финляндии и Северной Швеции на условиях CIP Южная Германия составляла 207-215 Евро, из центральной Швеции - 197-207 Евро, из России и стран Балтии - 190-200 Евро.
Целлюлозно-бумажная продукция
Экономические проблемы, с которыми столкнулись страны Еврозоны в нынешнем году, дают возможность говорить о скромных темпах роста потребления целлюлозы, бумаги и картона в странах Европы. Прирост спроса будет обеспечиваться в основном за счет стран Азии, Африки и Южной Америки.
Рыночная конъюнктура различается по отдельным видам продукции. К примеру, спрос на газетную бумагу в настоящее время несколько стабилизировался, но уровень цен примерно сопоставим со средними значениями прошлого года и в отдельных случаях несколько ниже, причем роста в ближайшее время не ожидается. Цены на газетную бумагу в Великобритании в марте составляли порядка 390-430 фунтов за тонну
Рынок целлюлозы, напротив, ведет себя достаточно активно, и в начале года основные производители вновь объявили о повышении цен. Также стабильным остается и спрос на упаковочные материалы из бумаги и картона, что также позволяет ожидать положительной ценовой динамики.
Конъюнктура рынков металлов и сырья для их производства3
Алюминий
В конце 3 квартала 2009 года алюминию удалось вернуться к цене сентября 2008 г., превысив уровень в 2400 долл./т. Толчок подорожанию дала новость от российских производителей о возможности создания алюминиевого биржевого фонда. В целом, ситуация на рынке алюминия внушает некоторый оптимизм. В начале нынешнего года объем излишков алюминия на рынке снизился более чем вдвое по сравнению с аналогичной датой 2009г. По статистике Международного института алюминия, мировые складские запасы первичного металла сокращаются с каждым месяцем. Говоря о производителях, следует отметить, что основным продуцентом по-прежнему остается, и, вероятно, будет и далее оставаться Китай. Что касается спроса на металл, то некоторые эксперты высказывают мнение о возможности удвоения спроса в течение 10-15 лет, причем не только за счет развитых стран (где потребление на душу населения может вырасти в разы), но и за счет "азиатской" составляющей.
Однако, несмотря на неплохие фундаментальные факторы, ценовая динамика остается нестабильной, причем тенденция к резким колебаниям будет сохраняться и в дальнейшем. Кроме того, нельзя не учитывать и того факта, что в ближайшее время на рынке алюминия возможны серьезные перемены в области ценообразования. После перехода на ежеквартальное изменение цен на железную руду мировые горнодобывающие гиганты предлагают ввести такую систему и для определения стоимости глинозема. Сейчас цена сырья составляет определенный процент от цены алюминия на ЛБМ, в дальнейшем производители хотят ориентироваться не только на биржевые данные, а и на объем предложения, географический и логистический факторы. Изменение формулы цены сырья неизбежно скажется на стоимости алюминия и вряд ли добавит стабильности биржевым котировкам, поэтому будут возможны и значительные краткосрочные (точечные) колебания цен. Как бы то ни было, по мнению экспертов, в нынешнем году средняя цена на ЛБМ будет находиться в рамках 2000-2200 долларов за тонну с увеличением до 2200-2500 в 2011гг.
Среднемесячная биржевая цена на условиях settlement в марте составляла 2240 долл./т., однако уровень колебаний в течение месяца был весьма значителен, причем амплитуда в отдельных случаях могла составлять от 50 долл. и выше.
Средняя таможенная цена DAF на алюминий, экспортируемый из Карелии составила в марте 1851,7 долл/т.
Железная руда
На мировом рынке стали продолжается подъем, вызванный подорожанием металлургического сырья, а также дефицитом стальной продукции в некоторых регионах вследствие оживления спроса и ограниченного объема предложения.
Переговоры поставщиков и потребителей железной руды в 1 квартале 2010г. завершились не только двукратным удорожаниием сырья, но и разрушением самой системы долгосрочных контрактов. Новая система выгодна "большой тройке" (VALE, RIO TINTO, BHP BILLTON), которой удалось навязать металлургам фактически спотовые цены. Трое поставщиков сырья контролируют более 70% рынка, поэтому вполне могут диктовать свои условия. Vale и BHP Billiton в начале года взвинтили цены и изменили систему ценообразования. Две эти компании уже договорились с японскими клиентами о переходе на квартальные контракты с 1 апреля, положив конец действующей десятилетия системе годовых контрактов. Третий участник "большой тройки" поставщиков руды Rio Tinto также решил последовать их примеру. Новая система оценки железной руды значительно увеличивает стоимость продукта (размер повышения по отдельным контрактам составлял до 90-95% по сравнению с прошлогодним уровнем).
На этом фоне, российские производители стали, имеющие свои источники сырья, оказываются в достаточно выгодном положении. Кроме того, следует ожидать попыток сталелитейщиков из стран Азии (прежде всего - КНР и Южная Корея) по выходу на горнодобывающие компании из Европы и РФ.
Говоря о перспективах рынка, следует отметить, что новая система ценообразования приведет к большей склонности к колебаниям рынка и уровня цен. При этом эксперты полагают, что в течение ближайшего года уровень цен будет оставаться высоким. В наибольшей степени ситуация будет зависеть от объемов потребления в Китае.
 |
- Подготовлено по материалам БИКИ, www.audito.ru, www.unece.org, www.rusfintrade.ru
- Подготовлено по материалам БИКИ, газеты "Ведомости", www.metla.fi, www.mhy.fi, www.rusfintrade.ru, www.paperandlife.com
- Подготовлено по материалам БИКИ, газеты "Ведомости", www.infogeo.ru, www.audito.ru, www.unece.org, www.metalbulletin.com
|
|
